Крипто новости, курсы криптовалют, обмен, инвестиционные идеи
Bitcoin
$56,998.89
-670.81
(-1.16%)
Ethereum
$4,697.99
+101.63
(+2.21%)
Ripple
$1.00
0
(+0.22%)
Litecoin
$212.48
+4
(+1.92%)
EOS
$4.05
+0.03
(+0.75%)
Cardano
$1.59
-0
(-0.13%)
Stellar
$0.34
-0
(-0.68%)
NEO
$37.82
-0.26
(-0.68%)
NEM
$0.17
-0
(-1.56%)
DigitalCash
$180.15
-2.2
(-1.21%)
Tether
$1.00
0
(0%)
Binance Coin
$641.74
+14.93
(+2.38%)
QTUM
$15.79
-0.24
(-1.5%)
Verge
$0.02
0
(+0.04%)
Ontology
$0.98
-0.03
(-3.06%)
ZCash
$218.36
-13.39
(-5.78%)
Steem
$0.65
-0.02
(-2.26%)
Download WordPress Themes
Download Best WordPress Themes Free Download
Download Premium WordPress Themes Free
Download Nulled WordPress Themes
free download udemy paid course
download samsung firmware
Free Download WordPress Themes
udemy course download free

На краю успеха — Ончейн-пульс от 16 октября 2021

Аналитик Уилл Клементе разбирает текущую ситуацию на рынке биткойна, с помощью ончейн-метрик отделяя сигнал от шума.

Дорогие читатели, надеюсь, всё хорошо, и у вас была потрясающая неделя. Биткойн провёл ещё одну сильную неделю, протестировав уровень чуть ниже $60 тыс. Давайте погрузимся в некоторые тенденции, на которые, вероятно, стоит обратить внимание.

Прежде всего, биткойн сейчас находится на самом краю распределения UTXO по цене реализации. Оно показывает количество BTC, которое было перемещено в последний раз на каждом номинированном уровне цен. В настоящее время только 0,68% предложения биткойна в последний раз перемещалось выше текущей отметки. Это означает, что существует очень небольшое сопротивление или ликвидное предложение для его ретеста.

Распределение UTXO по цене реализации (URPD)

 С SOPR ничего не изменилось, всё ещё наблюдается дальнейший рост после недавнего отскока, подтвердившего, что мы находимся в бычьем тренде.

Скорректированный коэффициент прибыльности потраченных выходов (7-дневная MA)

За исключением Huobi фьючерсная кривая биткойна находится в контанго. Это означает, что кривая имеет положительный наклон и сокращается далее по временной структуре выше, чем предыдущая. Но почему это так важно?

Временная структура фьючерсов на биткойн на различных биржах

Фьючерсы, находящиеся в контанго, создают возможность для активных трейдеров занять ненаправленную позицию на рынке биткойнов для арбитража спреда между спотом и фьючерсами. Это делается путём покупки спота и продажи фьючерсов, также называется стратегией cash & carry. Годовой 3M фьючерсный базис сейчас составляет 14,18 %, что всё ещё далеко от начала этого года, но за ним определённо стоит следить.

Если инструмент получит значительный объём/внедрение, фьючерсный ETF, скорее всего, будет довольно агрессивно влиять на кривую цены фьючерсов CME. Это открыло бы возможность американским фондам использовать фьючерсный базис. Ранее в этом году базис CME отставал от зарубежных бирж, таких как Deribit, FTX, Huobi, Binance, OKEx, Bybit и т. д., потому что CME не имеет доступа к огромному кредитному плечу и рассчитан наличными. Это означало, что из-за нормативных ограничений американские фонды были в значительной степени исключены из cash/carry режима, хотя многие принимали участие в арбитраже Grayscale.

Годовой скользящий базис фьючерсов на биткойн (3М) на всех биржах

Ещё одной интересной тенденцией на рынке деривативов является снижение фьючерсов с крипто-маржой. Это означает меньшую выпуклость в сторону понижения, и шорты с большей вероятностью будут сжаты, поскольку у них больше нет непреднамеренного хеджирования через их обеспечение. Я подозреваю, что это изменится, как только мы обновим максимумы, будем следить за этим.

Процентная доля открытого интереса по фьючерсам, маржируемых криптовалютами

За последний месяц мы наблюдали значительное увеличение общего объёма транзакций с более чем $10 млн, достигнувших 84% от общего объёма. Вероятно, это частично связано с объединением биржевых операций, но в первую очередь с крупными внебиржевыми транзакциями (киты активны на рынке).

Скорректированный относительный объём переводов в разбивке по размеру (7-дневная скользящая средняя)

Это также отражено в наших данных о субъектах сети. Мы говорим о китах с июля. Хотя они начали немного сокращать свои запасы за последний месяц, мы фактически видели, как когорта 100–1 тыс. компенсировала их продажи более чем на 1 тыс. BTC за этот период времени. В целом, вывод состоит в том, что крупные покупатели действительно были активны на рынке.

Данные по субъектам сети

Мы начинаем замечать, что транзакционная активность снова растёт, возвращаясь к уровням, которых не было с мая. Для меня это указывает на то, что мы действительно не видели, как полномасштабные спекуляции вернулись на рынок, и в сочетании с большим доминирующим объёмом комиссий предполагает, что розничная торговля всё ещё не вышла на рынок (подтверждается тенденциями поиска Google и загрузками приложений Coinbase).

Количество активных субъектов сети (14-дневная скользящая средняя)

Макровзгляд: по-прежнему крайне бычий. Шок предложения долгосрочных держателей взлетел до неоспоримо новых рекордных максимумов.

Запомните: в какой-то момент мы увидим, как LTH начинают распространяться, что нормально. Долгосрочные держатели (и киты) покупают слабость и продают силу (см. 2017 и 2020 годы).

Коэффициент Supply Shock для долгосрочных держателей

Наконец, взглянем на данные, связанные с майнингом. Небольшая просадка в хэше на этой неделе, хотя неудивительно, что она выросла только с июля. Несмотря на это увеличение хэша и 6 последовательных корректировок сложности, выручка/хэш в долларовом выражении выше, чем было после исхода майнеров (благодаря более высоким ценам на биткойны). Также на этой неделе произошёл небольшой всплеск в балансах майнеров.

Майнеры

На этом сегодня всё. Всем хороших выходных.

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

Источник: bitnovosti.com
Оставьте ответ